Wall Street : la consolidation prend de l’ampleur !

Retour de mon analyse américaine hebdomadaire du mardi soir après une semaine de pause. Mi-août, nous en étions encore à nous poser la question d’une simple pause ou des prémices d’une consolidation… La réponse aura été apportée dès le 15 août, tandis que Wall Street vient d’entrer ce mardi dans une nouvelle phase.

Dow Jones :

Commençons par le Dow Jones, que nous avions laissé le 13 août dernier au dessus de l’horizontale des 15340, hésitant entre reprise haussière et consolidation plus marquée.

DJ-270813

Et même si mon penchant allait vers une consolidation, force était de constater qu’il n’y avait pas vraiment encore d’éléments graphiques allant dans ce sens. La situation a depuis clairement évolué, avec la cassure de l’oblique en pointillés oranges suivie de la cassure des 15340, précipitant le Dow Jones sur l’horizontale suivante sur les 14880 au sein d’un étroit canal baissier rouge.

Là, un timide rebond a pris place, qui n’aura toutefois pas été en mesure d’aller au delà des 15050, avant que la séance de ce mardi n’enfonce à nouveau le clou ! Les 61.8% de Fibonacci de la hausse initiée en juin sont donc enfoncés, ce qui milite pour une annulation de ce dernier. En attendant, le Dow Jones pourrait trouver appui sur le support vert relativement proche, situé actuellement autour des 14660. Ce sera le principal niveau à surveiller à la baisse pour les prochains jours. S’il venait à céder, le Dow pourrait toutefois poursuivre son repli jusqu’aux 14550, point bas de juin. Gare alors à une cassure : si la zone des 14430/14450 pourrait encore permettre de sauver les meubles, il y aurait tout de même de fortes chances d’aller voir la zone des 14170/14200.  Nous aurons le temps d’y revenir.

A la hausse, il faudra déjà repasser les 14880, première résistance sur le chemin d’un rebond. La pression baissière pourrait alors s’atténuer un peu. Il faudra toutefois franchir les 15050 pour envisager un réel arrêt de la tendance baissière de court terme. Le Dow devrait alors se diriger vers sa MM20.

Scénarios des semaines précédentes :

Mon scénario vendeur 2 du 13 août sous les 15300 a bien été enclenché dès le 15. L’objectif 1 sur 15240 a même été pulvérisé ce même jour (plus value de 60 pts). L’occasion d’abaisser le stop au dessus des 15340 dans un premier temps. Il sera ensuite abaissé progressivement à plusieurs reprises, pour accompagner le repli. Je vous propose de l’abaisser à nouveau au dessus des 14910 pts ce mardi, et de fixer l’objectif 2 sur les 14665 (oblique verte) pour les prochains jours.

Scénario 2 : (en cours)
Vente : 15299 (15/08)
Objectif 1 : 15240 (15/08)
Objectif 2 : 14665
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 14910 (abaissé le 27/08)

Scénarios pour la semaine à venir :

Pas de nouveau scénario vendeur, compte tenu du repli déjà avancé et du scénario en cours.

Scénario 1 :
Achat : 14661 (sur premier impact oblique verte)
Objectif 1 : 14755
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 14600
Stop : 13935 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : …..
Objectif 1 : …..
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : …..
Stop : …. (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Nasdaq Composite :

L’évolution du Nasdaq a été comme souvent bien plus heurtée que celle du Dow Jones, mais aussi plus solide ces dernières semaines. Une évolution émaillée de gaps, mais qui n’aura pas été pour l’instant encore en mesure d’aller chercher l’objectif des 3520/3550 mentionné lors de ma dernière analyse du 13/08.

NAS-270813

Il faut dire qu’un gros gap baissier a été ouvert le 15/08, provoquant du coup plusieurs séances d’hésitations, avant que Wall Street ne se décide à aller le combler. L’occasion toutefois d’ouvrir un petit gap haussier le 23/08, qui finira pas se transformer ce mardi en île de retournement baissier, puisque après avoir comblé son gap baissier du 15 août, le Nasdaq en a ouvert un autre ce mardi, pour un retour direct sur le support des 3570. Il s’agit du dernier niveau de soutien avant ma zone des 3520/3550, correspondant à la fois au gros gap haussier ouvert le 11 juillet, mais aussi à la zone des points hauts de fin mai.

Cette zone pourrait toutefois n’être qu’un objectif intermédiaire, avant un possible retour sur la base du canal violet. On pourra également mentionner la formation d’une ETE de ligne de cou les 3570, et dont la rupture pourrait nous envoyer sur les 3460, soit la position du support violet autour du 9 septembre.

Pour les prochains jours, on surveillera en tout cas avec intérêt la zone des 3570. Un rebond technique pourrait y prendre place, voir sur les 3550, avec un premier objectif tout proche sur les 3590 puis les 3600. Au dessus, on pourra alors envisager un rebond jusqu’au gap ouvert ce mardi matin. Le plus probable reste toutefois une poursuite de la rechute (après peut être une petite pause) en direction du gap des 3520/3550. Là, ou sur les 3500/3515, un rebond technique pourrait prendre place, avant la rechute éventuelle évoquée. Nous aurons le temps d’y revenir.

Scénarios des semaines précédentes :

Mon scénario vendeur sur 3557 enclenché dès le 11 juillet sur le gap haussier est toujours en cours. L’objectif 1 avait été ramené sur 3553, et l’objectif 2 sur 3533. Le stop, bien qu’approché, n’a pas été déclenché, tandis que le repli de ce mardi relance nos affaires !

Par mesure de prudence toutefois, et pour en finir avec ce scénario mal engagé et qui dure depuis plus d’un mois et demi (un record il me semble), je maintiens quasiment mes objectifs en place et donc mon scénario tel qu’il était lors de ma dernière analyse, avec pour seule différence l’abaissement de l’objectif 2 sur 3523.

Scénario 2 : (en cours, mode dégradé)
Vente : 3557 (11/07)
Objectif 1 : 3553 (remonté le 17/07)
Objectif 2 : 3523 (remonté le 17/07)
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 3706 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Quant au scénario vendeur proposé il y a 15 jours sous 3624 (soit au passage à 2 pts près le niveau du gap baissier du 15/08), il a été enclenché donc ce 15/08, avant de voir son objectif 1 sur 3601 atteint pour le moins précisément (point bas du 15/08 à 3600.96 !).

L’occasion d’abaisser le stop au niveau des 3627, niveau qui sera finalement déclenché quelques jours plus tard pour un bilan de +22.5 – 3.5 = +19 pts.

Scénarios pour la semaine à venir :

Pas de scénario vendeur, compte tenu du scénario vendeur en cours.

Scénario 1 :
Achat : 3523
Objectif 1 : 3548
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 3500
Stop : 3440 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : …..
Objectif 1 : …..
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : …..
Stop : …. (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

S'abonner aux publications du site

Ce site utilise Akismet pour réduire les indésirables. En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées.