Wall Street : configuration toujours ambigüe

L’alternance de signaux haussiers et baissiers se poursuit à Wall Street, toujours sur fond de hausse de volatilité et consolidation. Prélude à un beau mouvement directionnel ?

Dow Jones :

Côté Dow Jones, il n’aura pas fallu attendre longtemps pour voir le marché casser l’horizontale des 16930/16940. Une cassure qui a d’ailleurs précipité le Dow tout d’abord sur l’oblique bleu clair, avant que nous assistions à un joli test de l’oblique haussière marron, suivi d’un retour en clôture sur l’oblique bleu clair.

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Avec la très nette bougie verte qui suivra le lendemain, formant une belle étoile du matin prenant appui sur l’oblique marron, on aurait pu penser à un signal de reprise haussière, malgré toutefois la faible amplitude toutefois du repli l’ayant précédé. Mais l’incapacité ce lundi du Dow Jones à s’affranchir de la MM20 et de l’oblique rouge a replacé les vendeurs en selle, qui ont du coup repris les choses en main et renvoyé le Dow Jones sur l’oblique marron.

Cette fois, l’oblique bleu clair a bien été enfoncée, et la menace qui pèse désormais est celle d’une cassure de l’oblique haussière marron. Une oblique qui soutient le Dow Jones depuis début 2013. Sa cassure pourrait donc avoir des conséquences non négligeables, avec comme zone d’objectif par exemple l’oblique haussière moyen terme orange actuellement vers les 16000 pts, avant même pourquoi pas la zone des 14200. Avant cela naturellement, et à plus court terme, on notera une première horizontale sur 16570, avant les plus bas d’août sur 16330/163340, puis donc l’oblique haussière orange (à confirmer toutefois, le dernier test remontant à … novembre 2012).

Attention toutefois à ne pas se précipiter sur le scénario baissier, notamment tant que l’oblique marron n’est pas enfoncée. Car une reprise haussière n’est pas à exclure, sachant que nous avons déjà eu sur ces niveaux une étoile du matin. Un premier signal serait donné par un retour au dessus des 16930/16940, sachant que ce n’est réellement qu’en cas de clôture au dessus de l’oblique rouge et de la MM20 (et idéalement des 17100) que le marché retrouverait une configuration plus haussière.

Scénarios des semaines précédentes :

Je ne vous avais proposé qu’un scénario baissier, pour jouer la cassure des 16930. Un scénario qui s’est pour l’instant parfaitement déroulé, l’objectif 1 sur 16825 ayant été atteint dans la foulée pour une plus value de 94 pts. L’occasion d’abaisser le stop au dessus des 17020 pts dans un premier temps, puis au dessus des 17000 pts. Avec le violent repli du jour, je l’ai abaissé au niveau des 16940. L’objectif 2 reste lui à définir.

Scénario 2 : (en cours, protégé)
Vente : <16930  (01/10)
Objectif 1 : 16825 (01/10)
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 16940 (abaissé le 07/10)

Scénarios pour la semaine à venir :

On pourrait être tenté de jouer un scénario haussier en cas de rebond au delà de l’oblique rouge et des 17100. Mais le potentiel n’est pas évident. Pas sûr que le jeu en vaille la chandelle. Ceux qui ne sont pas sur le scénario vendeur pourront tenter de suivre par contre le nouveau scénario vendeur.

Scénario 1 :
Achat : …..
Objectif 1 : …..
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : …..
Stop : ….. (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : <16670
Objectif 1 : 16591
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 17760
Stop : 17356 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Nasdaq Composite :

Côté Nasdaq, si la semaine a également été agitée, c’est bien là aussi le biais baissier qui l’a emporté, m’obligeant même à redessiner le canal rouge sur une option plus pentue.

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La cassure de l’oblique haussière bleue et de la zone des 4480/4485 est en tout cas bien confirmée, et malgré la réaction haussière de fin de semaine dernière, en guise de pull back contre les 4485 et le haut du canal rouge, c’est bien la baisse qui est en train de l’emporter, avec même la formation d’une petite île de retournement ce mardi.

A l’image du rebond du Dow Jones sur son oblique haussière marron, on notera toutefois ici que le Nasdaq s’est parfaitement appuyé sur l’horizontale des 4370. Tant que ce seuil tiendra, on pourra donc toujours envisager une prochaine reprise haussière et sortie de la consolidation actuelle, même s’il faudra confirmer au delà du canal rouge et de la MM20. Mais la situation n’est malgré tout guère encourageante. Sous les 4370, la baisse se confirmerait d’ailleurs, avec comme prochains objectifs la petite horizontale des 4325 (sur laquelle pourrait se former une ETE, ce qui serait l’occasion d’aller fermer le gap de ce mardi), avant celle des 4275/4280, sachant que le potentiel à moyen terme en cas de vrai repli se situe bien plus bas…

Scénarios des semaines précédentes :

Je ne vous avais proposé qu’un scénario baissier sous 4464. Il s’est parfaitement enclenché le 1er octobre, et l’objectif 1 sur 4442 a été atteint dans la foulée, pour une plus value de 11.5 pts. L’occasion d’abaisser le stop au niveau des 4474, puis des 4467. Il sera malheureusement déclenché vendredi, avec une plus value globale ramenée à 7.5 pts.

Scénarios pour la semaine à venir :

La configuration reste globalement baissière, avec un support net sur les 4370. Je vous propose de jouer de nouveau la cassure, en espérant un peu plus de réussite cette fois.

Scénario 1 :
Achat : ….
Objectif 1 : ….
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : ….
Stop : …. (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : <4365
Objectif 1 : 4331
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 4390
Stop : 4525 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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