US : vers un test des plus hauts historiques du Dow Jones ?

Malgré les hésitations de la semaine dernière et une évolution globalement horizontale du Dow Jones, Wall Street a confirmé ces derniers jours son orientation haussière. Ce qui pourrait bien nous valoir une nouvelle phase d’accélération haussière… à moins que…

Côté Dow Jones, l’évolution globalement horizontale au sein d’un triangle  formé par la résistance verte (légèrement réajustée) et le support bleu clair est pour le moins claire.

Dow Jones

Attention toutefois au risque de double lecture possible : d’un côté si on considère que le Dow Jones évolue à l’horizontale sous les 14000 pts tout en formant des plus bas de plus en plus hauts, on y verra un triangle de continuation haussière. De l’autre on pourrait aussi y voir un biseau, aux implications bien plus ambigües.

Une chose est sûre : l’augmentation de la volatilité qui me faisait craindre la semaine dernière un possible retournement baissier s’est sensiblement calmée. Le terrain redevient donc plutôt favorable à une reprise haussière. Il faudra toutefois se méfier du nouvel échec de ce mardi face à la zone des 14000 pts et contre la résistance verte.

Le Dow reste ce mardi soir toujours prisonnier de son triangle/biseau, en dépit du léger franchissement des 14000 pts. Allons nous vers une accélération haussière qui permettrait au Dow Jones d’aller chercher les 14180/14200 pts, et pourquoi pas plus ensuite ? Ou le plus probable est-il un renversement de tendance matérialisé par une cassure du support bleu clair ?

Difficile de répondre à une telle question. D’un côté la tendance reste clairement haussière au sein du canal violet, et la récente pause a permis de recharger les accus pour une possible nouvelle accélération haussière. D’un autre côté, nous sommes sur une zone de résistance importante et le Dow Jones aurait bien besoin d’une pause un peu plus marquée que le petit triangle haussier actuel. Je reste donc ouvert à toutes les hypothèses, avec toutefois un léger avantage à la tendance en place.

A la hausse, le prochain objectif en cas de franchissement des 14040/14050 se situera naturellement sur les 14180/14200. A la baisse, une rupture du support bleu clair devrait nous renvoyer rapidement sur la MM20 puis probablement sur la Bollinger inférieure et la base du canal violet. A terme, c’est la zone 13650 qui constituerait l’objectif principal d’une consolidation baissière.

Scénarios des semaines précédentes :

Le scénario vendeur sur 14190 n’a pas été en mesure d’être enclenché. Partie remise pour la semaine à venir ?

En attendant, le scénario vendeur sur 13749 en mode dégradé est toujours en cours. Pour tenir compte de l’évolution de la configuration, j’ajuste ce mardi soir l’objectif 1 sur les 13720.

Scénario 1 : (en cours, mode dégradé)
Vente : 13749 (23/01)
Objectif 1 : 13720
Objectif 2 : 13665
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 14210 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : >14050
Objectif 1 : 14140
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 13940
Stop : 13290 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : 14190
Objectif 1 : 14051
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 14250
Stop : 15025 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Côté Nasdaq, après un regain de volatilité et un appui sur la MM20, la hausse est repartie par l’intermédiaire d’un n-ième gap haussier.

NAS-120213

L’occasion d’aller chercher directement le point haut de 2012 sur 3196.93 (à 0.04 pts près… vendredi et à 0.01 pt près ce mardi). Reste maintenant à savoir si cette accélération ira au delà, et permettra au Nasdaq de suivre la trace du Dow Jones et du S&P500 qui ont déjà franchi depuis quelques temps leurs plus hauts respectifs de 2012 ?

Peut être, surtout si le gap de ce vendredi a pu être comblé ou au moins testé entre temps. Reste qu’au delà de ce petit gap, il reste l’énorme gap de début janvier, et l’absence de réelle consolidation depuis mi-novembre.

Comme pour le Dow Jones, nous nous trouvons donc sur un niveau important pour la suite des évènements, avec une probable réponse dans les tous prochains jours.

Soit les 3200 sont franchis et nous partons pour une nouvelle hausse au sein du canal bleu clair en direction de l’oblique orange, vers 3250 (avant ou après le comblement du petit gap ouvert ces derniers jours sur 3170),

soit le Nasdaq invalide le gap des 3170 et enfonce dans la foulée la MM20. Une rupture des 3130 l’enverrai alors probablement en direction de la Bollinger inférieure, avant la base du canal bleu clair et pourquoi pas le gap de début janvier… A suivre…

Scénarios des semaines précédentes :

Le scénario 1 de la semaine dernière qui avait bien démarré, avec une plus value concrétisée de 16 pts et un stop ramené sur les 3184 a fini par être soldé sur franchissement des 3184. Bilan : 9.5 pts de gagnés.

Une hausse qui a toutefois permis d’enclencher le scénario vendeur 3 sur 3196 (plus haut de vendredi sur 3196.89), avant que l’objectif 1 sur 3184 (plus bas 3182.19) ne soit atteint la séance suivante, pour une plus value de 12 pts. L’occasion surtout d’ajuster le stop au dessus des 3201 pts. Pour l’objectif 2, deux options sont possibles. Soit jouer le comblement du gap et le placer sur 3170.5. Soit jouer un retournement de marché. Dans ce cas là, nous aurons le temps de le fixer. Un stop abaissé au niveau des 3185 peut aussi être une alternative en cas de test des 3170.

Scénario 3 :
Vente : 3196 (08/02)
Objectif 1 : 3184 (11/02)
Objectif 2 : à définir ou 3170.5
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 3201 (abaissé le 12/02)

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : >3201
Objectif 1 : 3214
Objectif 2 : 3246
Seuil d’alerte : 3190
Stop : 3009 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : <3130 (min 3129)
Objectif 1 : 3119
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 3140
Stop : 3260 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 4 :
Vente : 3248
Objectif 1 : 3225
Objectif 2 : 3198
Seuil d’alerte : 3260
Stop : 3461 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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