US : une respiration bien légitime ?

Après l’accélération haussière du 13 septembre, consécutive à l’annonce du QE3, Wall Street a logiquement marqué une pause, globalement horizontale dans un premier temps, avant un petit décrochage ce mardi. Est-ce grave docteur ?

Sur le Dow Jones, nous avons aligné 7 séances consécutives de faible volatilité au sein du range 13500/13650, sans qu’aucune direction claire ne soit prise, jusqu’à la petite accélération baissière de ce mardi.

L’occasion pour le marché de marquer une pause bien méritée, tout en maintenant un cap clairement haussier comme en témoignent l’orientation des Bollingers et de la MM20.

La séance de ce mardi vient toutefois jeter un léger trouble, transformant la consolidation au départ horizontale en possible consolidation baissière. Rien de bien inquiétant toutefois pour les acheteurs à l’heure actuelle, ce mouvement n’étant a priori qu’un simple pull back contre la MM20 et l’ancienne résistance horizontale située sur les 13300/13340, bientôt renforcée par la base du canal bleu clair.

C’est le scénario que nous surveillerons pour les séances à venir, sachant que ce n’est qu’en cas de clôture sous les 13000 pts et sous l’oblique bleu clair que le marché serait susceptible de se retourner. Pour l’heure, et malgré la consolidation qui semble se mettre en place, la tendance reste encore clairement haussière.

Ce n’est toutefois qu’en cas de franchissement des 13650 qu’elle serait réellement relancée, avec comme objectifs principaux le haut du canal bleu clair et l’horizontale des 14200 correspondant aux plus hauts historiques…

Scénarios de la semaine écoulée :

Le scénario acheteur 1 est toujours en cours. La consolidation s’étant engagée, l’objectif 2 ne devrait pas être atteint pour l’instant. On en profite pour le remonter pour tenir compte de l’évolution de la configuration, et des conséquences d’un éventuel franchissement des 13650. Je le remonte sur les 13970. Le stop reste inchangé.

Scénario 1 : (en cours)
Achat : 13181 (06/09)
Objectif 1 : 13270 (06/09)
Objectif 2 : 13970
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 13250 (remonté le 18/09)

Quant au scénario 2, l’objectif 2 sur les 13600 pts a été rapidement atteint. La plus value globale sur ce scénario est de 278 pts.

Les deux autres scénarios proposés pour la semaine n’ont eux pas été enclenché.

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 2 :
Achat : 13340
Objectif 1 : 13430
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 13250
Stop : 12970 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : <13170
Objectif 1 : 13100
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 13250
Stop : 13660 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Sur le Nasdaq, la semaine a été un poil plus heurtée, avec l’ouverture d’un petit gap baissier, quasiment comblé ce mardi, avant une nette rechute qui s’est soldée par la cassure du canal CT bleu foncé et de l’horizontale des 3135.  Simple respiration ou signal baissier ?

Si sur le Dow Jones, la configuration est encore haussière, elle est clairement plus ambigüe sur le Nasdaq, même si ce dernier reste encore tranquillement inscrit au sein de son canal bleu clair MT (légèrement retravaillé).

A plus court terme toutefois, entre la sortie baissière du canal bleu foncé, et l’enfoncement de l’horizontale des 3135, il s’agit d’être un peu plus méfiant, d’autant que la clôture s’est faite au plus bas et légèrement sous la MM20.

Sachant qu’il reste encore un paquet de gaps haussiers à combler, à commencer par celui des 3082 et celui des 3032, et que la base du canal bleu clair est encore à distance respectable, on n’est pas à l’abri d’une accélération baissière en direction de la zone des 3030/3040, même s’il faudra déjà pour cela casser la médiane en pointillés bleu clair.

On surveillera donc avec intérêt cette oblique bleu clair et la zone des 3100/3110 pour les toutes prochaines séances. Un rebond reste possible sur ces niveaux, avec confirmation en cas de retour au dessus des 3140 puis des 3150 (médiane de la bougie du jour et point bas de lundi. Ce n’est toutefois qu’en cas d’invalidation puis de franchissement des 3200 que la tendance serait réellement relancée.

A la baisse, une cassure des 3100/3110 devrait nous envoyer sur le gap tout proche des 3082, avant donc potentiellement la zone des 3030/3040.

Scénarios de la semaine écoulée :

L’objectif 2 était-il trop ambitieux ? Toujours est-il que le scénario 1 a tenu bon… jusqu’à la fin de séance de ce mardi, avec l’enfoncement de l’horizontale des 3135. Le stop, remonté la semaine dernière sous 3128, a été déclenché. Le scénario 1 se solde toutefois par un gain de 47 pts. Moins bien que ce à quoi on aurait pu s’attendre, mais pas si mal pour s’être laissé la chance de profiter d’une belle accélération haussière.

Pour le reste, le repli du jour a également enclenché le scénario 2 sur 3141, mais la cassure des 3128 a provoqué un passage direct en mode dégradé. On cherchera donc à sortir rapidement de ce scénario, en ajustant l’objectif 1 sur 3141 et l’objectif 2 sur 3149, même s’il est tentant de jouer le comblement du gap sur 3178

Scénario 2 : (en cours, mode dégradé)
Achat : 3141 (25/09)
Objectif 1 : 3141
Objectif 2 : 3149
Seuil d’alerte : 3128 (25/09)
Stop : 3020 (à remonter dès que l’objectif 1 est touché)

Quant à mon scénario baissier sous 3112, cela ne s’est joué finalement qu’à 5 points pour qu’il soit enclenché en fin de séance ce mardi.

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : 3032
Objectif 1 : 3041
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 3013
Stop : 2930 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : <3098 (min 3097.5)
Objectif 1 : 3083
Objectif 2 : 3033
Seuil d’alerte : 3120
Stop : 3201 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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