US : toujours plus haut !

Comme pressenti la semaine dernière, Wall Street est repartie de l’avant, avec à la clef de nouveaux plus hauts historiques pour le SP500 et le Dow Jones. A quand une vraie consolidation ?

Côté Dow Jones, on peut avoir deux lectures de la hausse enregistrée ces derniers jours.

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Une hausse particulièrement mesurée et progressive (même si nous avons une accélération ce mardi) qui peut être interprétée comme un signe de faiblesse et d’épuisement des acheteurs, mais aussi comme le signe d’un marché qui a encore du potentiel, avec un flux acheteur qui avance tel un rouleau compresseur, lentement, mais sûrement.

Si je pencherais plutôt pour la seconde hypothèse, on attendra quoiqu’il en soit un signe clair de retournement pour envisager une réelle consolidation, à la rigueur une accélération et exagération haussière avec si possible l’arrivée sur une zone de résistance potentielle, comme par exemple la zone psychologique des 15000 pts.

En attendant, la hausse semble avoir été relancée ce mardi, avec le franchissement de la zone théorique des 14640 et une clôture sur la Bollinger supérieure.

On surveillera donc avec attention cette accélération dans les prochains jours, qui devrait se faire le long de la Bollinger supérieure en direction de la zone des 14900 pts, avant éventuellement la zone psychologique des 15000 pts.

A la baisse, une cassure des 14570/14600 constituerait une première alerte, avant les 14520/14530, même si ce seuil devra sans doute être ajusté compte tenu de la proximité de la MM20 et de l’oblique violette. En cas de cassure en tout cas en clôture de la zone formée par la MM20 et l’oblique violette, nous aurions alors un signal baissier, avec un premier objectif immédiat sur les 14380/14410, avant la Bollinger inférieure et l’oblique bleu clair.

Scénarios des semaines précédentes :

Le scénario acheteur 1 a bien été enclenché au dessus des 14570, et a vu l’objectif 1 sur 14628 touché ce mardi. Alors me direz vous, le seuil d’alerte sous les 14538 a bien été auparavant enfoncé, mais de 6.5 pts et seulement brièvement. C’est tout l’avantage d’un tel seuil par rapport à un stop, puisqu’il est tout à fait possible de relancer un scénario sans dommage dans le cas d’un tel faux signal.

Après l’atteinte de l’objectif 1 (plus value de 57 pts), j’en ai en tout cas profité pour remonter le stop sous les 14530 pts. Ce scénario s’en trouve donc désormais protégé. Il n’y a plus qu’à espérer que la hausse se poursuive.

Scénario 1 : (en cours)
Achat : 14571 (28/03)
Objectif 1 : 14628 (02/04)
Objectif 2 : 14890
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 14530 (remonté le 02/04)

Scénarios pour la semaine à venir :

Pas de scénario acheteur compte tenu du scénario en cours et de la configuration actuelle.

Scénario 2 :
Vente : <14470 (uniquement si inférieur à l’oblique violette et la MM20)
Objectif 1 : 14412
Objectif 2 : 14210
Seuil d’alerte : 14530
Stop : 15200 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : 14910
Objectif 1 : 14800
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 15010
Stop : 15265 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Côté Nasdaq, et comme d’habitude ajouterais-je, la semaine a été plus agitée, et s’il s’est maintenu au dessus de sa MM20, il a éprouvé plus de difficultés à se relancer à la hausse.

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D’ailleurs, sur les 4 dernières séances (Wall Street était fermée vendredi), le Nasdaq a fait du surplace. De nouveaux plus hauts ont toutefois été réalisés, et pas de nouveaux plus bas.

Graphiquement, la MM20 est quant à elle préservée, ce qui constitue un signe clairement haussier. Mais la zone de résistance formée de la résistance orange et celle en pointillés verts n’a toujours pas réussi à être franchie. La Bollinger supérieure se retrouve du coup quasiment sur les niveaux de cours actuels. Une augmentation de la volatilité est attendue pour permettre au Nasdaq de s’extraire de la zone actuelle.

Le plus logique, graphiquement parlant, serait une extraction vers le haut, qui permettrait d’envisager une accélération haussière au sein du canal bleu clair, avec un premier objectif sur la résistance rouge. On surveillera toutefois avec attention la MM20 toute proche, qui, en cas de rupture en clôture, pourrait lancer une consolidation, avec un premier objectif tout proche au niveau de l’oblique bleu clair.

Le risque serait toutefois de voir cette oblique céder à son tour, ce qui pourrait valider la cassure du biseau formé par la résistance rouge et l’oblique bleu clair. Si je ne suis pas fan des biseaux, c’est un risque à considérer sérieusement toutefois, sachant que le Nasdaq serait alors sans doute attiré par le gap des 3182/3200, bientôt renforcée par le support rouge.

Scénarios de la semaine précédente :

C’est un très joli faux signal auquel nous avons eu droit sur le franchissement des 3270, sensé enclencher le scénario 1. Le seuil d’alerte a ensuite été cassé. Mais le rebond du jour a permis de solder le scénario à l’équilibre (sur le Nasdaq 100, utilisé pour trader, même si mes analyses sont volontairement effectuées sur le composite, plus fiable et précis à mes yeux).

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : >3275 (max 3275.5)
Objectif 1 : 3297
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 3263
Stop : 3013 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : <3220 (min 3219.5, à condition que cela corresponde à une cassure de l’oblique bleu clair)
Objectif 1 : 3200.5
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 3245
Stop : 3430 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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