US : de nouveaux plus hauts historiques pour le Dow Jones !

Après une consolidation a minima pendant tout de même tout le mois de février, Wall Street est repartie de l’avant depuis début mars, le Dow Jones s’affranchissant même des 14200 pour réaliser de nouveaux plus hauts historiques !

Depuis la mi-novembre, ce sont ainsi plus de 15% qui ont été pris en quasi-ligne droite, entrecoupés de deux petites consolidations seulement. Et avec la hausse symbolique enregistrée ce mardi, ce sont 8 séances consécutives que vient d’aligner le Dow Jones, et 10 sur les 11 dernières!

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Jusqu’où cette envolée ? S’il est bien difficile de répondre à une telle question, alors que nous évoluons en terrain inconnu, puisque jamais le Dow Jones n’a coté sur de tels niveaux, il est possible de s’appuyer à la fois sur des résistances obliques, mais aussi sur quelques objectifs théoriques.

Du côté des obliques, on pourra mentionner la résistance oblique en pointillés orange, correspondant au bas de la zone médiane du canal MT de même couleur. Nous avons également, quelques dizaines de points plus hauts, la résistance bleu clair CT, alternative au canal violet. Enfin, on pourra mentionner la résistance vert clair, haut d’un canal MT de même couleur, alternative au canal orange.

Du côté des objectifs théoriques issus des récents franchissements, on pourra mentionner la zone des 14650/14700, et la zone des 14900 pts. On ne peut non plus passer sous silence l’objectif psychologique des 15000 pts, mais nous avons a priori encore un peu de temps devant nous.

Si le Dow Jones vient donc d’aligner une série impressionnante de séances haussières, et ne semble pour l’heure pas faiblir, il s’agit de rester aussi de plus en plus vigilant quant à un possible mouvement de consolidation et de pull back en direction des 14200 pts pour les prochaines séances.

On surveillera donc avec attention dans les prochains jours tout signe d’essoufflement ou de retournement, notamment au contact des résistances sus-mentionnées. Une configuration qui pourrait bien être exploitée par l’intermédiaire de ma nouvelle approche de trading, que j’aurais l’occasion de vous présenter lors de conférences en avril et mai prochain.

En attendant, tant que la zone des 14150/14200 restera en tant que support, les acheteurs n’auront pas grand chose à craindre et la tendance restera clairement haussière. Seule une cassure de cette zone, confirmée par la cassure de l’oblique violette et de la MM20 pourrait venir semer le trouble. N’oublions toutefois pas non plus que le SP500 arrive lui sur ses plus hauts historiques, avec un double impact en 2000 et 2007… De quoi justifier une phase de consolidation.

Scénarios des semaines précédentes :

Le scénario vendeur 1 en cours a connu quelques espoirs lors de la séance baissière du 25 février, et à même pu être allégé de moitié lors du retour sur l’oblique violette. La suite a par contre été moins heureuse, avec le déclenchement du stop au dessus des 14210. Bilan : -504 pts.

Pour le reste, congés obligent, aucun autre scénario ne vous avait été proposé.

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : 14201
Objectif 1 : 14285
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 14110
Stop : 13590 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : 14498 (uniquement pour mercredi ou jeudi)
Objectif 1 : 14415
Objectif 2 : 14201
Seuil d’alerte : 14560
Stop : 15010 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : 14640
Objectif 1 : 14505
Objectif 2 : 14201
Seuil d’alerte : 14710
Stop : 15120 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Côté Nasdaq, la hausse est moins impressionnante que sur le Dow Jones, mais elle est bien réelle !

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Après une consolidation un peu plus marquée fin février que sur le Dow Jones, suite au test des plus hauts de septembre et à l’épisode italien, et après un appui précis sur le bas du canal haussier bleu clair, le Nasdaq Composite est vigoureusement reparti de l’avant début mars.

Une hausse qui s’est traduite par le franchissement du plus haut du 25 février et des 3200 par l’intermédiaire d’un gap, propulsant le Nasdaq jusqu’à une double résistance (orange et verte) sur laquelle une petite pause vient d’avoir lieu.

Cette résistance suffira-t-elle à renvoyer le Nasdaq par le fond ? Pour l’instant, elle pourrait en tout cas être le prétexte pour un retour sur le gap haussier des 3200. Mais le franchissement des plus hauts de 2012 pourrait nous valoir une accélération haussière plus importante encore, au sein du canal bleu clair et d’une oblique vert clair vers 3400/3450.

C’est ce que nous suivrons dans les prochains jours, sachant que les gaps sur le Nasdaq sont de plus en plus à considérer au second degré, tant ils sont nombreux et peuvent mettre du temps à être comblés. A la hausse, nous surveillerons en tout cas avec attention la zone des 3250/3260, correspondant aux récents plus hauts et aux résistances orange et verte. Au delà, nous devrions assister à une poursuite du mouvement en direction du haut du canal bleu clair, déjà vers 3330, niveau situé à peine au dessus d’une zone d’objectif technique située sur 3290/3320.

A la baisse, seul un retour sous les 3210/3215 devrait nous ramener sur le gap des 3182/3200, qui sera renforcé par l’horizontale des 3195/3200 et par la MM20. Seule une invalidation et la cassure dans la foulée du canal bleu clair serait susceptible de remettre réellement en cause la tendance haussière actuelle.

Scénarios des semaines précédentes :

J’avais joué la prudence sur mon scénario haussier 1 enclenché sur un niveau peu confortable. Le stop sous 3200 a été rapidement déclenché, pour un bilan globalement neutre (+2 pts). Dommage que je n’ai pas été là pour un achat sur la base du canal bleu clair…

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : 3197
Objectif 1 : 3213
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 3179
Stop : 3010 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : 3292
Objectif 1 : 3253
Objectif 2 : 3201
Seuil d’alerte : 3330
Stop : 3510 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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