Wall Street : vraie ou fausse sortie haussière ?

La hausse de volatilité identifiée la semaine dernière s’est traduite par un franchissement de résistances importantes. Reste à savoir s’il s’agit d’une vraie ou fausse sortie haussière…

Dow Jones :

Coté Dow Jones,  je m’attendais plutôt à une consolidation, au moins horizontale. Le Dow Jones n’aura pas attendu, et se sera lancé directement dans une relance haussière, franchissant par le haut le canal vert.

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Le Dow Jones est ainsi venu chercher les 16000 pts, avant de marquer une pause bien logique, reprenant ses esprits et son souffle, avec deux dojis pierre tombale formés ces deux derniers jours. Des bougies qui traduisent un léger rejet de cette zone, mais qui ne changent pour l’heure. La dynamique reste haussière, et le restera tant que nous resterons au dessus du canal vert.

Attention toutefois à de plus en plus de voix qui se font entendre et annoncent une prochaine correction. On a ainsi parlé d’un SP500 dont l’écart par rapport à sa MM200 est proche de son record historique.

Mais pour l’heure, graphiquement parlant, et même si le Dow Jones reste sur deux échecs au dessus des 16000 et pourrait venir faire un pull back sur le canal vert, la tendance reste haussière, et a même été relancée ces derniers jours.

Pour les séances à venir, nous surveillerons donc la poursuite du mouvement haussier actuel, même si cela pourrait passer par un retour sur la zone des 15850/15860. Tant que cette zone sera en tout cas préservée, le biais restera haussier. Il fera toutefois s’affranchir des 16030 pour aller chercher de nouveaux plus hauts historiques.

Sous les 15850 par contre, les choses commenceront à se compliquer pour les acheteurs, même si ces derniers auront encore des niveaux auxquels s’accrocher, et notamment la MM20 et une horizontale autour des 15720. Ce n’est réellement qu’en dessous qu’on pourrait considérer la récente sortie comme une fausse sortie haussière, et sous les 15520 qu’on assisterait à un réel retournement baissier.

Scénarios des semaines précédentes :

Le scénario 1 au delà des 15830 a bien été enclenché, et a atteint rapidement son objectif 1, pour une plus value de 99 pts. L’occasion de remonter le stop. Reste maintenant à fixer l’objectif 2, et voir dans quelles conditions nous pourrions remonter de nouveau le stop. C’est trop tôt pour le dire. Attendons déjà de voir l’allure d’un éventuel pull back pour statuer.

Scénario 1 :
Achat : 15831
Objectif 1 : 15930 (15/11)
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 15840 (remonté le 15/11)

Quant au scénario baissier, il n’a naturellement pas été enclenché. Je note toutefois que le stop que j’avais fixé à 16030 correspond au point près au plus haut du Dow Jones ce lundi (tandis qu’il s’est arrêté à 16026 ce mardi).

Scénarios pour la semaine à venir :

Pas de scénario acheteur compte tenu du scénario en cours.

Scénario 2 :
Achat : ….
Objectif 1 : …..
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : …..
Stop : ….. (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : <15670
Objectif 1 : 15590
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 15720
Stop : 16040 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Nasdaq Composite :

Côté Nasdaq, on était pas loin la semaine dernière d’un 50/50 entre scénario haussier et baissier. C’est finalement comme sur le Dow Jones le scénario haussier qui l’a emporté, avec un franchissement très net du canal rouge dès mercredi dernier. Et comme le Dow Jones est allé chercher les 16000 pts, le Nasdaq est lui allé chercher les 4000 pts, avant de se replier par contre assez nettement.

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Un repli en forme de pull back sur la MM20 et le canal rouge lundi, mais qui s’est traduit ce mardi par un léger retour à l’intérieur du canal rouge. La MM20 et la petite horizontale des 3925 ont toutefois été préservées, et une relance haussière reste possible. Les acheteurs n’auront toutefois plus de marge de manœuvre.

On surveillera donc avec intérêt les toutes prochaines séances. Si la zone des 3925 est préservée, une relance haussière pourra se mettre en place. Attention toutefois aux volumes enregistrés depuis 2 séances, bien au dessus de ceux de fin de semaine dernière. Attention également à la bougie rouge de ce lundi, qui marque un double avalement baissier sur les journées de jeudi et vendredi.

Le biais est donc passé plutôt baissier ce mardi soir. Pour confirmation, il faudra toutefois casser les 3920/3925, puis les 3900 et enfin les 3855. Alors nous assisterions à un réel retournement.

A la hausse, il faudra repasser au dessus des 3965/3970, puis des 4000, pour relancer la tendance haussière, mise à mal par ce début de semaine.

Scénarios des semaines précédentes :

Comme sur le Dow Jones, le scénario 1 a bien été enclenché, et l’objectif 1 rapidement atteint (niveau de clôture et plus haut de vendredi !). Le stop a du coup été remonté… et déclenché dès ce lundi. Bilan : +14.5 – 2 = +12.5 pts.

Scénario 1 : (soldé)
Achat : 3970.5
Objectif 1 : 3985 (15/11)
Objectif 2 : haut du canal vert
Seuil d’alerte : 3960
Stop : 3969 (remonté le 15/11 et déclenché le 18/11)

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : >4002
Objectif 1 : 4014
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 3985
Stop : 3854 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : <3898
Objectif 1 : 3872
Objectif 2 : 3702.5
Seuil d’alerte : 3925
Stop : 4112 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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