Wall Street : simple rebond technique ?

Alors que nous avions mardi dernier enfin quelques signes clairs de retournement, c’est le moment qu’a choisi Wall Street pour entamer un net rebond technique. Ce rebond est-il toutefois uniquement technique ?

Dow Jones :

Coté Dow Jones, et contrairement à mes attentes, il n’aura pas fallu attendre une nouvelle jambe de baisse pour assister à un rebond technique. Un rebond qui a pris place dès jeudi dernier, et qui a ramené tout d’abord comme prévu le Dow au contact de la zone des 15800 pts et de l’oblique violette.

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On aurait alors pu penser que le marché allait repartir à la baisse. Il n’en n’a rien été, puisque la séance de ce mardi a vu le Dow Jones reprendre son rebond, direction la MM20 et l’oblique verte au niveau des 16000 pts, touchées très précisément en fin de séance.

Le Dow Jones va-t-il désormais relançer sa consolidation baissière initiée mi-janvier, ou sommes nous partis pour un nouveau test des plus hauts de début d’année autour de l’importante zone des 16500 pts ?

Si on s’en tient à la séance de ce mardi, avec le net franchissement des 15800 et dans la foulée de la médiane du canal baissier bleu clair, puis en clôture le franchissement de la MM20, on pourrait être tenté par une poursuite haussière dans les prochains jours, par exemple vers un objectif tout trouvé au niveau des 16280 pour jeudi, point d’intersection des obliques bleu clair et violette. Il faudra toutefois avant cela s’affranchir de l’oblique verte sur laquelle le Dow Jones est venu clôturer ce mardi soir, puis une petite horizontale autour des 16060. Ce n’est qu’alors qu’on pourra envisager une poursuite du mouvement en direction des 16280.

Mais la zone actuelle n’est-elle pas susceptible de provoquer quelques hésitations, suivies d’une rechute ? On surveillera dans ce sens une première zone de soutien au niveau des 15930/15950, avant un probable retour sur les 15810. Ce n’est toutefois qu’en dessous, avec confirmation sous les 15700/15710, que la consolidation baissière reprendrait réellement ses droits.

Scénarios des semaines précédentes :

Mon scénario 2 vendeur en cours a souffert du rebond technique de ces derniers jours. Mais le stop, abaissé au niveau des 16065, tient bon pour l’instant. Je ne touche à rien, si ce n’est l’objectif 2 très légèrement remonté pour tenir compte de la hausse de l’oblique verte constituant cet objectif.

Scénario 2 : (en cours)
Vente : 16239 (23/01)
Objectif 1 : 16175 (23/01)
Objectif 2 : 14975 (oblique verte)
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 16065 (abaissé le 04/02)

Quant au scénario haussier proposé la semaine dernière, il n’a pas été en mesure d’être enclenché.

Scénarios pour la semaine à venir :

Pas de scénario acheteur dans l’immédiat, compte tenu d’un rebond déjà bien engagé. Je vous propose par contre un nouveau scénario vendeur.

Scénario 1 :
Achat : ….
Objectif 1 : …..
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : …..
Stop : ….. (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 3 :
Vente : 16280
Objectif 1 : 16175
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 16380
Stop : 16655 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Nasdaq Composite :

Côté Nasdaq, l’horizontale des 3990 sur laquelle il avait plongé directement le 3 février dernier a finalement tenu bon, bien aidée toutefois par le petit gap des 3971 laissé ouvert depuis le 22 novembre 2013. Un gap qui a été brièvement comblé à l’occasion de la tentative baissière du 5 février, avant que ne prenne place un très net rebond technique.

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Difficile d’ailleurs de considérer aujourd’hui qu’il s’agit encore réellement d’un rebond technique : le franchissement ce lundi de la MM20 et des 4135/4140, avec confirmation ce mardi, militent en effet pour un réel rebond.

Pour autant, il est encore trop tôt pour considérer que la tendance haussière est de retour. L’attaque baissière de fin janvier a été sérieuse, et les points bas de la première quinzaine de janvier ont été enfoncés. La zone des 4245/4275 reste par ailleurs toujours une zone de résistance majeure. Le scénario d’un éventuel double top sur cette zone me semble donc plus probable que celui d’une relance haussière, avec prochain franchissement des 4245/4275 pour de nouveaux plus hauts. On ne négligera pas non plus la possible mise en place d’un canal baissier tracé en orange, dont quelques parallèles ont déjà trouvé du répondant ces dernières semaines.

Les prochaines séances et semaines seront en tout cas très intéressantes à surveiller, entre poursuite du rebond de ces derniers jours et retour de la pression baissière. On notera d’ailleurs au passage que le Nasdaq, à peine deux jours après avoir comblé son gap de fin novembre, en a ouvert un autre entre 4064 et 4070, avant un second ce mardi, entre 4148 et 4153. Vont-ils attirer le marché dans les prochains jours ?

C’est ce que nous surveillerons, sachant que le canal orange que j’ai esquissé ces derniers jours pourrait aussi très bien jouer son rôle. Nous avons en tout cas avec la résistance orange des 4200, le point haut des 4246, et l’horizontale LT des 4275/4280 trois intéressants seuils de résistance à surveiller.

Côté supports, on pourra mentionner la zone des 4150, puis les 4135 et les 4100 bientôt renforcés par une oblique en pointillés oranges. Ce n’est qu’en dessous, avec confirmation en cas d’invalidation du gap des 4064, que nous pourrions considérer que la consolidation baissière est relancée. A suivre…

Scénarios des semaines précédentes :

Je vous avais proposé la semaine dernière deux scénarios vendeurs. Le premier sous 3960 n’a heureusement pas été enclenché, ayant pris un peu de marge par rapport aux 3990 par crainte justement d’une fausse cassure pour combler le gap de fin novembre.

Le scénario vendeur 3 sur 4097 a par contre lui bien été enclenché, malgré la condition ajoutée « pas avant vendredi », destinée à nous protéger d’un rebond trop vigoureux. Un scénario qui est passé rapidement en mode dégradé. J’ajuste donc en conséquence les deux objectifs pour m’adapter à la nouvelle donne. A suivre, sachant que notre stop éloigné nous donne encore une certaine marge de manœuvre.

Scénario 3 : (mode dégradé)
Vente : 4097 (07/02)
Objectif 1 : 4105
Objectif 2 : 4065
Seuil d’alerte : 4116 (07/02)
Stop : 4285 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénarios pour la semaine à venir :

Pas de scénario acheteur compte tenu de l’ampleur du rebond de ces derniers jours. Je vous propose par contre un nouveau scénario vendeur.

Scénario 1 :
Achat : ….
Objectif 1 : ….
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : ….
Stop : …. (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : 4198
Objectif 1 : 4178
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 4218
Stop : 4476 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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