Wall Street : contre vents et marées

Les signaux de repli potentiel identifiés mardi dernier, suite à un brutal retournement intraday et la formations de bougies peu engageantes, n’auront finalement accouché que d’une souris, et le Nasdaq et le SP500 notamment sont rapidement repartis de l’avant. Sommes nous repartis pour un tour ?

Dow Jones :

Côté Dow Jones, le début de consolidation ne sera donc pas allé au delà de la zone de support constituée de l’oblique rouge, de la médiane marron et de la MM20, zone située à proximité immédiate du point bas de mardi dernier. Les 4 bougies qui ont suivi se sont même inscrites à l’intérieur de la bougie rouge du 24 juin. Le signal d’alerte n’aura donc pas été confirmé, permettant d’entretenir le biais haussier du marché.

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Un biais confirmé par le rebond de ce mardi, qui permet d’écarter pour l’heure le risque de repli évoqué la semaine dernière.

Pour les prochaines séances, on surveillera donc avant le tout le développement du mouvement haussier relancé ce mardi, même si on n’écartera pas la possibilité d’un scénario inverse au scénario de la semaine passée.

La première résistance à surveiller sera toute proche, sur les 16970/17000 naturellement, correspondant aux plus hauts historiques et à l’oblique bleue, juste avant une petite oblique bleu clair sur 17030. A l’image de ce qu’il se passe sur le SP500 et le Nasdaq, on peut toutefois légitimement s’attendre à un prochain franchissement, qui devrait envoyer le Dow Jones vers de nouveaux records. On pourra citer les 17090, correspondant à la résistance orange, juste avant la zone des 17100 correspondant à l’extension de Fibonacci des 38.2% au delà de ses plus hauts de 2007 (avec la marge de manœuvre qu’il convient de prendre pour ce type de critère), puis surtout la zone ds 17220, correspondant à l’objectif théorique de sortie du petit range actuel. Si on s’appuie toutefois sur les résistances principales tracées sur mon graphique, il faut aller chercher le haut du canal marron, actuellement sur 17630, mais qui sera probablement 17700/17800 le temps qu’on y arrive.

A la baisse, le premier support se situera sur les 16870/16890. Tant qu’il sera préservé, le Dow Jones restera dans une dynamique immédiate haussière. En dessous par contre planerait le risque d’un retour sur les récents plus bas. Cela pourrait bien sûr n’être qu’un retour de plus sur le bas du range actuel, mais immanquablement, cela ferait planer de nouveau le risque d’une cassure des 16700/16720, avec les conséquences que l’on connaît.

Scénarios des semaines précédentes :

Pas de scénario haussier la semaine dernière. Le scénario vendeur sous 16700 n’a quant à lui heureusement pas été enclenché. C’est sans doute que le seuil était bien positionné 😉

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 1 :
Achat : >17030
Objectif 1 : 17089
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 16970
Stop : 16698 (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : 17220
Objectif 1 : 17120
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 17270
Stop : 18030 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

 

Nasdaq Composite :

Côté Nasdaq, le signal d’alerte était pourtant particulièrement fort mardi dernier. Il ne restait plus qu’à le confirmer en cassant le petit support des 4340/4345 sur lequel on était s’appuyer avant de clôturer sur les 4350. Eh bien malgré une ouverture sur 4342 le lendemain, les 4340 n’auront pas été cassés, et c’est au contraire à une étonnante reprise haussière à laquelle nous avons assisté depuis.

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Une reprise haussière de près de 120 points (avec un petit gap haussier à la clef ce mardi), qui marque cette fois le franchissement clair et net des plus hauts de début mars, et ouvre la voie pour une nouvelle phase haussière. Vers quel objectif me direz-vous ? C’est là que ça se complique, car il est difficile d’identifier une réelle résistance avant la zone des 4590/4600 pts (résistance long terme). On pourra bien sûr mentionner quelques objectifs théoriques ou psychologiques, sur 4460 ou encore 4500, mais nous avançons un peu dans l’inconnu. On surveillera donc avec intérêt l’évolution du marché et les bougies formées, tout en recherchant un potentiel pic de volumes pouvant témoigner d’une phase de distribution.

A la baisse, le premier support digne de ce nom sera tout simplement le petit gap haussier ouvert ce mardi entre 4417 et 4425, avant les 4400, correspondant au point haut de mardi dernier, puis les 4371, correspondant au point haut de mars, sachant que cette zone sera bientôt renforcée par la MM20. Seul un retour sous ces seuils serait susceptible de remettre en cause la dynamique haussière actuelle.

Scénarios des semaines précédentes :

Mon scénario haussier 1 en cours aura donc finalement été préservé, même si je ne lui donnais que peu de chances de tenir le choc. Le voilà en tout cas relancé. L’occasion toutefois de remonter le stop, sous les 4368.

Scénario 1 : (en cours)
Achat : 4186.5 (23/05)
Objectif 1 : 4212 (27/05)
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : N/A
Stop : 4368 (remonté le 01/07)

Quant au scénario vendeur 2, il a par contre été enclenché sur un magnifique faux signal (4339.41 pour une vente sous 4340). Comme indiqué sur la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « , et grâce à un retour sur les 4340 une demi-heure après l’enclenchement du scénario, ce scénario aura pu être soldé sur 4341, avec une perte limité à 1.5 pts par contrat, soit 3 pts. Le retour sous 4350 le lendemain était une autre occasion pour sortir, mais dans de moins bonnes conditions.

Scénarios pour la semaine à venir :

Scénario 2 :
Achat : 4418
Objectif 1 : 4428
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 4410
Stop : 4338 (remonté le 01/07)

Scénario 3 : (tant que le gap des 4418 est ouvert)
Vente : 4498
Objectif 1 : 4481
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 4510
Stop : 4615 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page « Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains « .

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